HD현대인프라코어 주가 분석 - 우크라이나 재건주, 중국 인프라 관련주 (feat HD현대건설기계)

HD현대인프라코어

사업영위와 차트분석

 
건설 중장비와 엔진 등을 생산 및 판매하는 사업을 하고있는 HD현대인프라코어
예전에 두산인프라코어 였지만 두산이 돈이 급해서 현대에 매각하게 되었다.
하지만 사업 방향성은 변함없이 이어나갔고 현재 중국 인프라 사업과 더불어 우크라이나 재건주로 부각 받고 있다.
4월 재건주 테마의 상승으로 현재까지 상승과 횡보를 이어가며 상승하고 있고 진행형 이다.
이번에도 4% 상승을 보였지만 HD현대건설기계 보다 시가총액도 높을 뿐더러 상승률도 낮다.
그래서 현대 그룹중에 어떤 종목을 포트폴리오로 잡고 가야 될 지 모를 것 같아서 두 가지를 준비해왔다.
우선 여기 글에서는 인프라코어에 대해 분석을 해두고 따로 건설기계 분석내용은 맨 밑에 링크에 걸어두도록 하겠다.
 
다시 차트로 돌아가서, 현 차트에서 거래량 없는 상승은 곧 하방을 가르킬 수도 있지만 현 차트의 상승 배경을 살펴보면
다음 상승 구간이 급등 구간을 예상할 수 있다. 5일선 차트 이탈을 잠깐 한 후에 거래량 실린 급등의 모습은 4월과 6월에
두번 확인할 수 있다. 모든 종목에 대칭해서 예상 할 수는 없지만 지금 얘는 그렇게 움직인다.
재건주 테마는 계속 지켜봐야 되고 7월부터 우크라이나를 어떻게 인프라를 구축할건지에 대해 각국에서 의논중이다.
건설중장비가 무조건 필요하기 때문에 앞으로의 수주 또한 기대해 볼 수 있다.
실제로 옆 동네 HD현대건설기계 회사에 우크라 정부 관계인이 방문하고 건설 기계들을 둘러보고 갔다.
같은 계열사인 현대인프라도 충분히 높은 수주 금액을 가져올 수 있을 것이라고 보인다.
 
현 차트의 흐름은 조금 더 조정이 필요하다는 생각이지만 재건 테마 특성상 이슈가 부각되면 바로 날라가기 마련이다.
신용 잔고율도 2퍼 미만인 종목이기 때문에 1차 매수 타점으로 20일선에 한번 더 안착했을때 주워담아 보는 것두
가장 바닥에서 잡는 방법 중에 하나 이다.
 

투자자 동향

 

이번에 4% 상승의 주최자는 외인과 기관으로 확인되었다.
이 부분은 거래량 없는 상승도 되게 안정적인 상승이라고 눈 여겨 볼 수 있다.
올해 1월까지 외인 보유율은 12%에 불과했지만 현재 20% 까지 약 8% 상승률을 보였다.
이는 이 종목 말고도 건설기계 또한 8% 상승률을 보였다.
전체적으로 현대건설 계열사는 저평가 받고 있다는 부분은 수급을 통해 알 수 있었다.
 

지배 구조

 

유동주식 비율은 62% 지만 외인 비중 20% 까지 생각하면 약 42% 유통량에 불과하다.
품절주는 아니지만 그래도 호가창이 가벼운 종목에 해당하기에 조심해야 한다.
호가창이 가벼우면 상승과 하락의 갭 차이가 많이 나기 때문에 리스크를 감안해서라도
가장 좋은 방법인 추가 매수 분량을 많이 늘리는 것을 추천한다.
 

이슈 정리

 
인도네시아와 현지 협업을 위한 MOU 를 체결했다.
 

현재 중국의 의존도를 줄이고 한국,북미,유럽 지역에 적극적으로 판매를 시작하고 있다.
그 결과 한국 55% 북미,유럽 35.3% 중국 9% 순서대로 매출 비중을 조절할 수 있었다.
이는 내년과 내후년의 재건 수주 또한 안정적인 러브콜이 잇다라 상승할 수 있다는 조짐도 예상할 수 있다.
중국 인프라에 돈 냄새를 스치기만 해도 많이 벌어가는 것은 당연하지만 한중일 관계가 좋은 편은 아니기에
다른 나라에 의존할 수 있는 서브권을 키워두면 나중에 실적 올리는 데도 도움이 된다.
 
실제로 중국의 판매량이 감소했는데도 불구하고 2분기 실적은 전년 동기보다 더 늘어날 것이라는 분석이 나왔다.
실제로 중국 굴삭기 판매량은 작년 대비 46% 줄어든 것은 사실이다.
비중이 줄어들었지만 실적 턴어라운드를 할 수 있었던 이유는 다른 시장에서 선전했기 때문이다.
 

실적 분석

 
 

연간 매출액이 계속 상승하고 있고, 여업이익 및 다른 부분도 상승하고 있다.
부채비율 감소도 긍정적이고 유보율 증가도 재무적 탄탄함을 보여주고 있다.
그래서 작년과 올해는 배당금이 생겨났고 주주환원의 목소리로 주가는 상승을 보여주고 있다.
영업이익이 4600억 정도인데 시가총액이 2조3800억이면 저평가에 속한다.
 
이번에 건설 수주들도 내년에 보통 실적에 반영되기 때문에 2024년에도 역사적인 실적과 주가를 써내려 갈 것이라고
생각하고 있다.
앞으로도 인프라코어가 관심이 가는 종목이다.
 
그리고 마지막으로 HD현대건설기계 주가 분석해둔거 링크 올리고 비교해서 좋은 투자 성과가 있기를 바란다.
 
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